太阳3注册新金泰启动今年封转开,25只传统封基明年陆续到期

  《投资者报》研究员 方南

   晨报记者 李锐(基金主笔)

  每经实习记者 王瑞

  沉淀15年之后,国内首只封闭式基金——基金金泰于近日正式转型为国泰金泰平衡混合型开放式基金,完成了一次华丽蜕变。《投资者报》从国泰基金[微博]了解到,国泰金泰平衡混合基金将成为业内首只股票仓位可在0~50%间变动的开放式基金,且专注于绝对收益的投资策略。

  股市的持续低迷,一度致使传统封基几乎在市场中销声匿迹。日前,国泰基金[微博]的一纸公告,终于把创痛封基再次拉回到投资者的视野之内,旗下基金金泰“封转开”迈出实质性一步。资料显示,包括基金金泰在内,明年至少将有5只基金到期。

  备受市场关注的国内第一只封闭式基金——国泰金泰封闭基金将于12月24日终止上市,从而向“封转开”过渡,和其同时代的基金开元在明年3月份也将到期。

  从1998年3月27日基金金泰诞生,我国公募基金业至今已发展历时15年,开放式基金已取代封闭式基金成为市场主流,绝对收益投资理念亦正逐步被市场认可。随着这只封闭基金的“谢幕”,既意味着一个时代的结束,也意味着基金业发展即将翻开新的一页。

  基金金泰实施“封转开”

  明后两年,将会是传统封基的“转型”高峰期,临近转型,传统封基价值几何?

  传统封基只剩24只

  基金金泰的正式公告,显示其“封转开”进入正式实施阶段。日前,国泰基金发布公告称,11月1日,国泰金泰封闭基金的“封转开”持有人大会在北京召开,会议表决通过了由基金管理人国泰基金提出的基金金泰“封转开”方案。作为国内第一只封闭式基金,基金金泰成立于1998年3月27日,存续期年限为15年,将于2013年3月26日到期。

  首只封基即将退市

  在我国基金业发展初期,基金金泰作为规范的证券投资基金成为中国基金业的主导方向,该基金首募规模20亿,发行中签率只有2.5%。15年来,作为公募基金业的开拓者,基金金泰整体收益可观。银河证券统计的数据显示,截至2012年12月21日,基金金泰自成立以来累计净值增长率为449.16%。

  公告显示,根据修订后的基金金泰“封转开”方案,到期后该基金将转型为“国泰金泰平衡混合型证券投资基金”,是一只相对保守,并突出“绝对收益”理念的混合型基金。转型后,该基金股票资产占基金资产的比例为0-50%;债券、银行存款等固定收益类资产以及货币市场工具等占基金资产的比例为50%-100%。而转型前基金金泰最高股票仓位可达80%。

  自2006年11月,第一只封基——基金兴安“封转开”,截至目前,已经有29只传统封闭式基金“转型”,当前传统封基共25只。其中“元老”级别的基金金泰和基金开元均成立于1998年3月,根据基金契约,2013年3月份到期“转开”。

  “从基金业的发展历史上看,封闭式基金是一个必经阶段,一方面在证券投资基金出现的初期,封闭式管理方式有利于基金管理人积累运作经验和完善操作技能,另一方面,当时各类金融机构之间的业务合作尚未有效展开,成立开放式基金的诸多条件也不成熟。”基金业内人士向《投资者报》透露。

  而在通过持有人大会表决之后,基金金泰的“封转开”也就进入实质性操作阶段。数据表明,自从成立以来,基金金泰迄今累计回报率达到440.12%。

  国泰基金[微博]昨日发布公告称,旗下传统封基基金金泰提前终止上市。

  随着金融市场进一步发展,开放式基金逐渐取代封闭式基金。Wind数据显示,截至2012年12月31日,市场上的封闭式基金仅107只,为全部基金数量的8.98%,资产净值合计为1567.26亿元,仅占全部基金总净值的5.47%。

  明年迎来到期小高峰

  基金金泰成立于1998年3月27日,存续期为15年,是国内成立最早的基金,对于提前终止上市的原因,国泰基金相关人士告诉
《每日经济新闻》记者,是为了实现较平稳的过渡,同时也为明年1月份开放申购做准备,

  自2006年11月首只到期的封闭式基金转型为开放式基金以来,6年时间先后有包括基金金泰在内的30只传统封闭式基金“封转开”,目前,传统封闭式基金只剩24只。由于A股市场和开放式基金的快速发展,前几年封闭式基金一度受冷落,折价普遍存在,有时折价率甚至高达30%到40%。不过,随着市场对封基价值的发现和到期日的临近,折价率越来越低,目前多数年品种的折价率低于10%。

  其实,包括基金金泰在内,明年将有多只传统封基迎来到期日。

  根据国泰基金公布的转型方案,基金金泰到期后,将转型为无存续期的“国泰金泰平衡混合型基金”,股票资产占基金资产的比例为0~50%,债券、银行存款等固定收益类资产、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为50%~100%。其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产的5%。业内人士认为,股票仓位最低可为0%为实现绝对收益腾出空间。

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